债市日报：2月22日-当前独家

新华财经北京2月22日电（王柘）国债期货周三（2月22日）高开后延续反弹，午后资金面转松，期债更扩大涨幅，10年期主力合约收涨0.13%。现券盘中跟随期债小幅走强，但随后收回涨幅，日终时段收益率与前一交易日变动较小，10年期国债收益率微涨0.05BP。

【行情跟踪】

(资料图)

中金所国债期货22日延续反弹，收盘时全线上涨。10年期国债期货主力合约T2306上涨0.13%，报99.580；5年期主力合约TF2306上涨0.08%，报100.465；2年期助理和与TS2306上涨0.03%，报100.605。

银行间主要利率债收益率小幅下行，10年期国债活跃券220025收益率盘中一度下跌0.5BP，但午后收回跌幅，晚间时段收益率报2.918%，微涨0.05BP；10年期国开220220报3.09%，涨0.1BP。

中证转债指数全天窄幅震荡，午后微跌，收盘时下跌0.12%，报406.95。

【资金面】

人民银行22日进行3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平；鉴于当日有2030亿元逆回购到期，公开市场实现净投放970亿元。

资金面紧张局势有所缓解，隔夜利率显著下行，DR001加权下跌43.71BP至1.7398%。上海银行间同业拆借利率(Shibor)除隔夜品种外继续上行，具体来看，隔夜Shibor下行43BP，报1.765；7天期Shibor上行2.2BP，报2.158%；14天期Shibor上行6.6BP，报2.515%。

【海外债市】

隔夜市场，美国国债周二（2月21日）大幅走弱，一级市场短债中标利率也刷新2007年以来新高。截至尾盘，美债收益率普遍上涨，2年期美债收益率涨8BP，报4.738%；3年期美债收益率涨12.3BP，报4.446%；5年期美债收益率涨14.9BP，报4.181%；10年期美债收益率涨13.9BP，报3.959%；30年期美债收益率涨5.7BP，报3.975%。

标普全球公布的数据显示，美国2月份服务业与制造业综合产出指数为50.2，高于1月份的46.8，达到近8个月以来的高点。其中，2月份服务业商业活动指数为50.5，高于市场预期的47.2和1月份的46.8，为8个月以来新高；制造业采购经理人指数为47.8，高于1月份的46.9和市场预期的47.3，为近四个月以来的高点。

根据美国全国房地产经纪人协会（NAR）于当日发布的数据，美国1月年化成屋销量为400万套，创2010年10月以来新低，预期为410万套，2022年12月的前值为402万套。美国1月成屋销售环比连续12个月下跌，销售量跌至超过12年以来的最低水平，但下滑速度有所减缓，激发一些对于房市的低迷形势可能已经触底的谨慎乐观预期。

LPL金融公司策略师21日表示，包括消费者价格指数和零售数据在内的经济数据显示，美国通胀仍在走高。联邦基金利率期货市场快速调整对美联储加息概率的预测，认为美联储或在6月份继续加息。美国财政部数据显示，2年期美债收益率飙升至2007年以来的最高水平。

亚市方面，日本国债收益率22日窄幅波动，曲线趋向平坦。超长端收益率继续走低，30年期日债收益率下跌约3BP至1.46%。10年期日债收益率仍在0.5%的利率上限徘徊，报0.505%。

【机构观点】

第一创业：短期内债市偏弱震荡，中期可能面临新房销售修复带来的压力。对债市而言，经济复苏初期，债市存在回调压力，但是尽管央行货币政策将偏向谨慎，却不急于立刻转向，因此对债市仍有一定支撑。

国泰君安：2023年春节以来，DR007中枢抬升至2%-2.2%，且隔夜和7天价格倒挂，银行间流动性紧张程度超出市场预期。2022年12月份中央经济工作会议定调“稳健的货币政策要精准有力”，具体要求包括“保持流动性合理充裕，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，引导金融机构加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域支持力度”。“2月信贷小好、3月信贷大好”的情景很有可能出现，需要央行对应补充中长期流动性。在信贷持续改善的前提下，短期降准可期，幅度上或参照2022年两次降准幅度25bp，释放中长期流动性5000亿元左右，对于短端资产会构成利好，可适度博弈。

编辑：王菁

声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。

标签： 新华财经 中国金融信息网